Jak vstupní poplatek funguje
Vstupní poplatek se odečte z investované částky hned při nákupu. Příklad: investujete 100 000 Kč do fondu se vstupním poplatkem 3 %. Z 100 000 Kč jde skutečně do fondu jen 97 000 Kč, zbývající 3 000 Kč si bere distributor nebo správce.
Poplatek jde zpravidla zprostředkovateli (finanční poradce, banka), který investici prodal. Část může jít i fondu. Vstupní poplatek je odměna za zprostředkování a počáteční poradenství.
Výše vstupních poplatků
Výše se liší podle typu fondu a distribuční sítě:
- Akciové fondy – typicky 1–5 %
- Dluhopisové fondy – typicky 0,5–2 %
- Pasivní ETF – zpravidla 0 % (kupujete přes brokera za brokerský poplatek)
- Stavební spoření – vstupní poplatek (uzavírací poplatek) 1 % z cílové částky
V době online investování se vstupní poplatky u fondů snižují nebo mizí – roboadvisoři a přímé platformy je zpravidla neúčtují.
Vliv vstupního poplatku na výnos
Vstupní poplatek snižuje výnos investice, zejména krátkodobé. Při 3% vstupním poplatku a 7% ročním výnosu potřebujete cca půl roku jen na to, aby jste se dostali na hodnotu původní investice (break-even).
U dlouhodobých investic (10+ let) je vstupní poplatek relativně méně bolestivý – rozdělí se do celého horizontu. Při krátkodobém investování nebo častém přesunu mezi fondy ale vstupní poplatky výnos citelně snižují.
Jak se vstupnímu poplatku vyhnout
Vstupnímu poplatku se lze vyhnout nebo ho snížit:
- Investovat přes online platformy, kde jsou vstupní poplatky nulové nebo diskontované
- Investovat přímo u správce fondu, ne přes zprostředkovatele
- Vybírat ETF místo aktivně spravovaných fondů (ETF vstupní poplatek nemají)
- Vyjednávat – u větších investic bývá prostor pro slevu na vstupním poplatku
