Jak S&P 500 funguje
Index S&P 500 váží akcie podle tržní kapitalizace (celková tržní hodnota společnosti). Největší společnosti proto mají na pohyb indexu největší vliv. Do indexu jsou zařazeny akcie splňující kritéria likvidity, velikosti, doby obchodování a dalších faktorů.
Složení indexu se pravidelně přehodnocuje – slabé společnosti jsou vyřazeny a nahrazeny silnějšími. Tím si index udržuje relevantnost jako měřítko americké ekonomiky.
Historická výkonnost
Dlouhodobý průměrný roční výnos S&P 500 se historicky pohyboval přibližně 8–10 % ročně (nominálně, v USD). Reálný výnos po inflaci je nižší. Tato čísla ale zahrnují výrazné výkyvy: index klesal o desítky procent během krizí (2000–2002, 2008–2009, 2020) a pak se vždy vrátil na nová maxima.
Historická výkonnost není zárukou budoucích výsledků. Neuvádíme konkrétní „průměrný výnos" jako příslib, protože závisí na zvoleném časovém horizontu.
Jak investovat do S&P 500 z ČR
Nejběžnější způsoby:
- ETF sledující S&P 500: burzovně obchodované fondy kopírující index (např. iShares Core S&P 500 UCITS ETF) jsou dostupné přes online brokery s nízkými poplatky (TER zpravidla 0,07–0,20 % ročně)
- Indexové podílové fondy: u bank nebo investičních platforem s vyšším TER
- Přímý nákup akcií: individuální nákup akcií z indexu je technicky možný, ale nepraktický pro drobného investora
Investice do S&P 500 z ČR přináší kurzové riziko (CZK/USD). Lze ho eliminovat měnově zajištěnou verzí ETF, ale ta bývá dražší.
S&P 500 a české investice
Investice do S&P 500 je jednou z alternativ k přímé koupi nemovitosti. Porovnání závisí na době držení, páce (hypotéka) u nemovitosti, nákladech a zdanění. Obojí má místo ve vyváženém portfoliu – nemovitost dává stabilitu a hmatatelné aktivum, S&P 500 dává likviditu a geografickou diverzifikaci.
Výnosy z prodeje podílových listů ETF jsou po třech letech u fyzických osob od daně osvobozeny (§4 ZDP). Dividendy ze zahraničního ETF podléhají srážkové dani v zemi původu.
