Definice a licence
Zákon č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu (ZPKT) definuje obchodníka s cennými papíry a podmínky jeho působení. OCP musí mít licenci ČNB nebo příslušného zahraničního regulátora (pro EU passporting). Licence je veřejně dostupná v registru ČNB.
Zahraniční OCP (z EU) mohou poskytovat služby v ČR na základě jednotné licence – oznámení regulátorovi. Mimoevropští OCP potřebují vlastní licenci v ČR nebo musí spolupracovat s licencovaným subjektem.
Jaké služby OCP poskytuje
OCP může poskytovat tyto investiční služby (závisí na rozsahu licence):
- Přijímání a předávání pokynů – zprostředkování obchodů pro klienta
- Provádění pokynů – vlastní realizace obchodů na trhu
- Obchodování na vlastní účet – market making
- Portfolio management – správa portfolia pro klienta
- Investiční poradenství – doporučení konkrétních investic
- Úpis investičních nástrojů – při IPO nebo emisi
Ochrana investora
Klienti OCP jsou chráněni Garančním fondem obchodníků s cennými papíry (GFOCP). Pokud OCP není schopný vydat klientské cenné papíry nebo peníze, GFOCP uhradí klientovi náhradu do výše 90 % ztráty, maximálně 20 000 EUR. Tato ochrana kryje riziko selhání OCP, ne pokles hodnoty investic.
Dále OCP podléhá přísným pravidlům MiFID II – musí zveřejňovat náklady a poplatky, kategorizovat klienty (retailový, profesionální, způsobilá protistrana) a jednat v nejlepším zájmu klienta (best execution).
Jak ověřit, zda je broker licencovaný
Před svěřením prostředků brokeru vždy ověř:
- Zápis v registru ČNB (cnb.cz) nebo v registru zahraničního regulátora (pro EU brokery ESMA registr)
- Zda má příslušný rozsah licence pro tvoje obchody
- Zapojení do GFOCP nebo jiného garančního systému
Nelegální obchodníci (bez licence) jsou typickým nástrojem investičních podvodů. Registr ČNB varuje před konkrétními subjekty varováním (warning list).
