Typy investorů
Investoři se klasifikují podle rizikového profilu:
- Konzervativní – prioritou je ochrana kapitálu, akceptuje nízký výnos výměnou za nízké riziko. Typické produkty: vkladové účty, státní dluhopisy, peněžní fondy.
- Vyvážený (moderátní) – kombinuje bezpečná a rizikovější aktiva. Typické produkty: smíšené fondy, kombinace dluhopisů a akcií.
- Dynamický (agresivní) – prioritou je maximalizace výnosu, akceptuje vysoké kolísání hodnoty. Typické produkty: akcie, akciové ETF, nemovitostní investice s pákou.
Retailový vs. kvalifikovaný investor
V regulatorním smyslu se rozlišují:
- Retailový investor – neprofesionální investor chráněný nejvyšší mírou ochrany dle MiFID II. Má nárok na plné informace, test vhodnosti a více ochranu.
- Profesionální investor – splňuje zákonné podmínky odbornosti a majetku; může přistupovat k rizikovějším produktům s nižší regulatorní ochranou.
- Kvalifikovaný investor – v ČR dle ZISIF; může investovat do fondů kvalifikovaných investorů (minimální investice 1 mil. Kč nebo prokázání odbornosti).
Investor v nemovitostech
Investiční nemovitost – byt nebo dům pořizovaný za účelem pronájmu nebo zhodnocení – je v ČR oblíbenou formou investice. Specifika:
- Financování investiční hypotékou: LTV max 70 %, DTI max 7 (od dubna 2026)
- Příjmy z pronájmu jsou zdaňovány jako příjem dle § 9 ZDP
- Výnos z nemovitosti (yield) závisí na ceně nemovitosti a výši nájmu v dané lokalitě
- Při prodeji platí podmínky osvobození od daně z příjmů (10 let vlastnictví od r. 2021)
