Kdo je investiční zprostředkovatel
Investiční zprostředkovatel (IZ) je regulovaný subjekt, který přijímá a předává pokyny klientů v oblasti investičních nástrojů, provádí investiční poradenství nebo zprostředkovává cenné papíry a fondy.
IZ podléhá zákonu č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu (ZPKT). Musí být registrován u ČNB a splňovat požadavky na odbornou způsobilost, kapitálovou vybavenost a pojištění odpovědnosti.
Registr investičních zprostředkovatelů je veřejně přístupný na webu ČNB.
IZ vs. vázaný zástupce
Rozdíl mezi investičním zprostředkovatelem a vázaným zástupcem:
- Investiční zprostředkovatel – samostatný subjekt s vlastní licencí, může spolupracovat s více obchodníky s cennými papíry nebo investičními společnostmi. Odpovídá klientům přímo.
- Vázaný zástupce – jedná jménem a na odpovědnost konkrétního obchodníka (nebo investiční společnosti), za jehož zástupce je registrován. Menší samostatnost, odpovědnost leží na zastoupeném.
Povinnosti vůči klientům
Investiční zprostředkovatel má zákonem stanovenou sadu povinností vůči klientům:
- Test vhodnosti – musí zjistit finanční situaci, investiční cíle a zkušenosti klienta před doporučením produktu
- Informační povinnost – musí klienta informovat o rizicích produktu, poplatcích a střetu zájmů
- Best execution – pokud přijímá a předává pokyny, musí je vykonávat za nejlepších podmínek pro klienta
- Vedení záznamu – komunikace a doporučení musí být dokumentovány
Kdy vyhledat investičního zprostředkovatele
IZ je vhodný pro:
- Nákup cenných papírů (akcií, ETF, dluhopisů) mimo standardní bankovní produkty
- Investiční poradenství zaměřené na cenné papíry
- Přístup k fondům kvalifikovaných investorů
Pro hypotéky a pojistné produkty jsou relevantní jiní zprostředkovatelé – hypoteční makléř nebo pojišťovací zprostředkovatel.
